近幾年，在全球碳(tàn)中和的宏觀背景(jing)下，新能源汽車市(shi)場迎來爆發式增(zēng)長，帶動動力電池(chí)裝車量持續提升(sheng)。

新能源汽車融彙(huì)新能源、新材料、互(hù)聯網、大數據、人工(gong)智能等多種技術(shu)，正推動汽車從單(dan)純的交通工具向(xiàng)移動智能終端、儲(chǔ)能單元和數字空(kōng)間轉變。動力電池(chí)作爲新能源汽車(che)的核心部件，占新(xin)能源汽車總成本(běn)的40%左右，随着新能(neng)源汽車滲透率的(de)逐步提升，動力電(dian)池将發展空🆚間廣(guǎng)闊，預計🌐2025年之後的(de)市場規模超萬億(yì)，未來五到十年将(jiāng)是動力電池的黃(huang)金發展時期。

一、碳中和背景下(xia)，新能源汽車已成(cheng)爲行業發展主線(xian)

随着全球能源危(wei)機和環境污染問(wen)題日益突出，新能(neng)☁️源汽車行💃業的發(fā)展受到高度重視(shì)，加大新能源汽車(che)的研發生産力度(du)已經在全球範圍(wei)内形成共識。近年(nián)👄來，各國政府相繼(jì)将燃油車禁售提(ti)上議程，我國也已(yi)🙇🏻開始研究停止生(shēng)産銷售傳統能源(yuan) 汽車的時間表，新(xin)能源汽車取代燃(ran)油汽車🌂已成爲必(bi)然✨趨勢。

從全球來(lai)看，世界各主要經(jing)濟體相繼提出“碳(tàn)達峰、碳中和”方🌈案(an)。歐盟已制定嚴苛(kē)的綠色經濟複蘇(su)計❗劃，2021年起對所有(you)新車實施二氧化(huà)碳排放量不超過(guo)95g/km的規定，同時歐盟(meng)委員會計劃要求(qiú)新車和貨車的排(pai)放量從🔴2030年起下降(jiàng)65%，從2035年開始♈下降100%，并(bing)且💞歐洲各大車企(qi)也最遲🔞将于2035年前(qian)停止銷售燃油車(che)型。

從國内來看，我(wo)國已提出“雙碳目(mù)标”，将大力發展新(xin)👄能源交通♋方👨‍❤️‍👨式，根(gen)據2025年12月1日國務院(yuàn)辦公廳發布《新能(néng)源汽車📞産業發展(zhǎn)♋規劃（2021-2035年）》，到2025年，純電(diàn)動乘用車新車平(píng)均⭕電耗降至12.0千瓦(wa)時/百公裏，新能源(yuán)汽車新車銷售量(liang)達到汽車新車銷(xiao)售總🥵量的20%左右。到(dao)2035年，純電🈲動汽車将(jiang)成爲新銷售車輛(liàng)的主流，将💜爲世界(jie)經濟👉發展注入新(xin)動🌂能。

根據工信部(bù)指導編制的《節能(néng)與新能源汽車技(ji)術路線圖2.0》，2025年新能(néng)源汽車占汽車總(zong)銷量的比重達到(dào)20%，2030年新能源汽車在(zai)總銷量的占比達(da)到40%左右，2035年新能源(yuán)汽車銷量占國内(nei)汽車市場銷量的(de)50%以上。同時混動新(xin)車的占比也将在(zai)2030年達到傳統能源(yuan)乘用車的75%以上，2035年(nián)混動✔️及新能源汽(qì)車在傳統能源乘(cheng)用車中的占比将(jiang)達🐉到100%。《總路線2.0》預測(ce)2030年新能源汽車銷(xiao)量将🔴超過3000萬輛，2035年(nián)新能源汽車銷量(liàng)将達💘到4000萬輛以上(shàng)。

二、受益于新能源(yuán)汽車的快速發展(zhan)，動力電池市場規(gui)模持🔞續擴大

新能(néng)源汽車産銷量同(tóng)比均繼續保持高(gao)速增長，同㊙️比增速(sù)📧持續顯著領先行(háng)業。根據工信部數(shu)據，2021年我國新能源(yuan)🤩汽車銷量⭐達到352萬(wàn)輛，同比增長160%；根據(ju)乘聯會數據，2021年新(xin)能源汽車國内零(líng)售滲透♉率14.8%，其中12月(yuè)滲透率達22.6%，已超過(guo)《新能源汽車産業(yè)發展規劃》中制定(dìng)的2025年達到20%滲透率(lǜ)的目标。

根據中國(guó)汽車動力電池産(chan)業創新聯盟數據(jù)，2021年，我國動力電池(chi)産量爲219.7GWh，同比增長(zhǎng)163.4％；銷量爲186GWh，同比增長(zhang)182.3％；裝車量爲154.5GWh，同比增(zēng)長142.8%。根💁據SNE數據，2021年全(quán)球各國注冊的電(dian)動汽車電池電量(liang)總量爲296.8GWh，同比增長(zhang)102.2%，環比上漲37.3%。

三、中日(ri)韓企業占據全球(qiú)動力電池市場的(de)主要份額

從頭部(bu)企業來看，全球動(dong)力電池廠商主要(yao)集中在中日韓三(sān)國。根據SNE Research發布的2021年(nian)全球動力電池裝(zhuāng)機量排行榜，中國(guo)廠商6家、韓國3家、日(rì)本1家，前十名分别(bie)爲：甯德時📧代、LG新能(néng)🌈源、松下、比亞迪✂️、SK On、三(san)星SDI、中創新航（中航(hang)锂電）、國軒高科、遠(yuǎn)景動力、蜂巢能源(yuan)。

2021年，甯德時代在動(dong)力電池領域的全(quán)球裝機量達到96.7GWh，市(shì)場占有率爲32.6%，位列(lie)全球第一，這是甯(níng)德時代連續❤️第五(wǔ)年登上全球最大(da)動🍓力電池企業的(de)寶座，與2020年🔅相比，其(qi)市場份💰額增加了(le)8個百分點；韓國LG新(xīn)能源排名第二，2021年(nian)動力電池裝機量(liàng)爲60.2GWh，市場占有率爲(wei)20.3%，是甯德時代最大(da)的競争對手；日本(běn)松下排名三，2021年動(dòng)力電池裝機量爲(wèi)36.1GWh，市場占有率爲12.2%。

全(quán)球動力電池公司(si)行業集中效應十(shí)分明顯，2019—2021年，前三家(jiā)✊企🏒業合計占市場(chang)比例分别爲63%、66%、65%；前十(shí)家企業所占市場(chǎng)份額也保持在90%以(yi)上。

我國在動力電(diàn)池方向具有明顯(xian)優勢，2021年我國動力(li)電🔞池🧑🏾‍🤝‍🧑🏼廠商裝機量(liang)占據全球50%左右的(de)市場份額，且我國(guo)在動力電池✌️主要(yào)❄️材料供應鏈正負(fù)極，隔膜、電解🈲液、配(pèi)套齊全，可以進行(háng)完全獨立的設計(jì)和量産，在全球汽(qì)車🧑🏾‍🤝‍🧑🏼行業電氣❓化的(de)變革浪潮中，動力(lì)電池行🛀🏻業相關企(qǐ)業将會明顯受益(yì)。

四、在電池技術路(lu)線上，磷酸鐵锂和(hé)三元锂電各具✨優(you)勢，在現階段仍是(shì)市場主流

2021年，我國(guo)磷酸鐵锂電池裝(zhuang)車量爲79.8GWh，同比增長(zhǎng)227.4%，占總裝🈲車✌️量🏃‍♂️的51.7%；三(san)元電池的裝車量(liang)爲74.3GWh，同比增長91.3%，占總(zong)裝車量的48.1%。兩種主(zhu)流路線，占到總裝(zhuang)車量的99.8%。

從發展曆(lì)程看，磷酸鐵锂的(de)裝機量份額經曆(lì)了一段先下🐅降後(hou)增長的階段。2014年和(hé)2015年間，磷酸鐵锂電(diàn)池🛀🏻在新能源乘用(yong)車市場上一度占(zhan)據主導地位；之後(hòu)受到政策補貼的(de)影響，三元锂電池(chí)裝💋機量從2016年起占(zhan)據市場主導地位(wei)；進入2020年以後，随着(zhe)甯德時代CTP技🧡術發(fa)展，比亞迪電池的(de)推出，針對高能量(liàng)密度電池‼️（如三元(yuan)锂電池）補貼的下(xia)降和三元锂材料(liào)電池安全性問題(tí)日益明顯，磷酸鐵(tiě)锂電池市場份額(é)重新超🧑🏽‍🤝‍🧑🏻越三元锂(lǐ)電池。

目前，動力電(diàn)池技術路線主要(yào)分爲磷酸鐵锂、三(san)元材💛料🔞，其🚶使用💯場(chang)景各有不同，不存(cun)在技術上的優劣(liè)替代關系。其中，磷(lin)酸⭐鐵锂電池憑借(jie)較高的安全性能(néng)、出色的循環性能(néng)、較低的成本，早期(qī)主要應用于新能(neng)源商用車，在近幾(jǐ)年，乘用車磷酸鐵(tiě)锂電池出🌂貨量亦(yi)快速增長；三元材(cai)料電池憑借能量(liàng)密度高、抗低溫、倍(bèi)率性能高的優勢(shi)，主要應用于新能(neng)源乘用車。

行業分(fen)析師曾佑鵬認爲(wei)，近兩年受國内新(xīn)能源汽車補貼政(zheng)策💋逐步退出的影(yǐng)響，三元锂電池憑(ping)借更高能量密度(dù)獲得政♍策補貼的(de)優勢有所減弱，疊(dié)加未來幾年電化(hua)學儲能領域對磷(lín)酸鐵锂電池的市(shì)場需求上揚，使得(de)磷📞酸鐵锂電池産(chǎn)量增速超過三🚶元(yuán)锂電池；全國乘聯(lian)會秘書長崔東樹(shu)認爲，與需要♌钴、鎳(niè)等價格高企且相(xiàng)對稀缺金屬的三(san)元锂電池相比，磷(lín)酸鐵锂電池成本(běn)更低，尤其🈲在锂電(dian)正極、負♍極、電解液(ye)等原材料‼️齊漲價(jià)的當下，其規模化(huà)生産的成本壓力(li)相對較小🌈。但崔東(dōng)樹同時指出，從材(cai)料🏃角度看，目前磷(lin)酸鐵锂電池能量(liàng)密度已無太多上(shàng)升空間，很可❓能限(xian)制其未來的應用(yong)場景；中國科學🐪院(yuàn)電🥵工研究所教授(shòu)陳永🆚翀認爲，未來(lai)新能源汽車市場(chang)預期🈚将更加細分(fèn)，在短程低速或中(zhong)短程電動🏃‍♀️車市場(chang)中，磷酸鐵锂電池(chi)很可能維持主流(liu)地位，但🔅對長程或(huò)其他用途車輛而(ér)言，三元锂電池也(ye)有望🌈維持一定優(yōu)勢。

筆者認爲，在沒(méi)有重大技術創新(xīn)商用前，磷酸鐵锂(li)和三元锂電技術(shu)路線将并存發展(zhǎn)，其中磷酸鐵锂依(yī)托安全性能和循(xun)🔞環充電優勢，更多(duo)發展低端車型和(he)儲能方向；三元锂(lǐ)電将更多往高鎳(nie)方向發展，憑借其(qí)更高能量密度、耐(nài)低溫性能，占領高(gāo)端車型🙇🏻市場。

五、鈉(nà)離子電池、高鎳三(sān)元锂離子電池和(he)固态電解質電池(chí)是未來動力電池(chí)的重要發展方向(xiang)

随着動力電池的(de)需求量日益增加(jia)，動力電池生産企(qǐ)業也在尋找未來(lái)動力電池的發展(zhan)方向，以目前已經(jīng)公布的研究路徑(jìng)來⭕看，鈉離子電池(chí)☎️、高鎳三元⭐锂離子(zǐ)電池和固态電解(jiě)質電池是廠商主(zhu)要選㊙️擇的技術發(fā)展路徑。

鈉離子電(dian)池原材料儲量豐(feng)富，生産效率快，性(xing)能與市🌏場上锂離(lí)子電池沒有明顯(xian)差異，可以有效降(jiang)低動力電池生産(chan)成本。甯德時代在(zài)2025年12月1日發布鈉離(lí)子電池，相較于锂(lǐ)離子電池，鈉離子(zǐ)電🐕池具有更低🐪的(de)成本而且在儲運(yùn)方面具有💜巨大優(yōu)勢。鈉離子電池在(zài)原理與結構上與(yu)锂離子電池十分(fèn)相似，僅在材料的(de)選擇上㊙️存在差異(yi)，鈉離🍉子電池生産(chǎn)線可以沿用锂離(lí)子電池生産線💛。目(mu)前鈉離子電池初(chū)步應用于儲能和(hé)低速動力領域，随(suí)着甯德👉時代發布(bu)鈉離子動力電池(chi)，鈉離子電池應在(zai)動力領域向替代(dai)锂離子電池又邁(mai)進了一步。

鈉離子(zǐ)電池具有高能量(liang)密度，高倍率充電(dian)，優異的熱穩定性(xing)，良好的低溫性能(néng)和高集成效率等(děng)優勢。電芯💃單體能(néng)量密度達到160Wh/kg；常溫(wēn)充電15分鍾，電池容(róng)量可以達♈到80%以上(shàng)；在-20℃低溫環境中，放(fàng)電保持率可以達(dá)🏃‍♂️到90%以上；系統集成(cheng)效率可以達到80%以(yǐ)上。根據甯德時代(dai)公布的研🙇‍♀️究計劃(huà)，下一♉代鈉離子電(dian)池的研發目标是(shì)200Wh/kg以上。

高鎳三元锂(lǐ)電池是以動力電(diàn)池中鎳含量爲主(zhu)要判斷⭐标準，主要(yao)包括6系、8系三元锂(lǐ)電池，甚至是正在(zài)研究的9系三元锂(li)電池，在中高端新(xīn)能源乘用車上有(yǒu)廣闊☔應用前景，在(zai)未來解決安全性(xing)的前提下，中高端(duan)乘用車動力電池(chí)能量密度将有質(zhi)的飛躍。高鎳三元(yuán)锂電池較高能量(liàng)密度帶來的優勢(shì)将驅動即使在單(dān)位🍉成🈲本價格依舊(jiù)高于的情況下，實(shi)現綜合成本接近(jìn)磷酸鐵锂電池。目(mu)前全球主要動力(li)電⛹🏻‍♀️池生産廠商在(zài)高鎳電池研發上(shàng)均有布局。

固态電(dian)解質電池在安全(quán)性，穩定性，循環壽(shòu)命額能量密度等(děng)方面具有巨大優(you)勢，有望解決安全(quán)問題。使用固态電(dian)解質代🌂替當前锂(lǐ)電池中的易燃電(diàn)解質溶液😄，可以更(geng)安全密集地儲🧑🏾‍🤝‍🧑🏼存(cún)能量，使用固态電(diàn)解質将減少對銅(tong)和🧑🏾‍🤝‍🧑🏼鋁的需求，不再(zài)對隔膜和液态電(diàn)解液産生依賴，但(dan)目前也存在着技(jì)術不成熟，生産成(chéng)本高昂😄，關鍵材料(liao)制備困難等缺陷(xiàn)，但固态電解質電(dian)池可以有♈效減少(shao)動力電池組體積(ji)，保障動力電池安(ān)全，商業化♍前景廣(guang)闊，未來必⛷️定成爲(wèi)主流研究方向。

整(zhěng)體來看，全球新能(néng)源汽車發展勢頭(tou)明确且強勁‼️，随☀️着(zhe)🔅新能源汽車滲透(tou)率和銷量的持續(xu)提升，動力電池作(zuo)爲🈲新能源汽車的(de)“心髒”，将迎來廣闊(kuo)的市場空間和黃(huáng)金發🏃‍♂️展時期；在技(ji)術🈲上路線方面，一(yī)定時期内磷酸鐵(tiě)锂和三元锂電将(jiāng)🈲并存發展，長期來(lái)看鈉離子電池、高(gao)鎳三元锂⭐離子電(dian)池和固态電解質(zhì)♋電池有望脫😍穎而(ér)出，實現電池性能(neng)質的突破。